瑞信危机引爆投资者恐慌，瑞信会成为下一个硅谷银行吗？
2022年3月24日，瑞士苏黎世，瑞士信贷集团。图片来源：视觉中国
记者 | 崔璞玉
市场对银行危机的担忧从美国蔓延至大西洋对岸。
由于硅谷银行倒闭带来的连锁反应，以及瑞士信贷（Credit Suisse）爆出的坏消息，欧洲股市周三大幅下挫，其中银行板块暴跌。投资者担心，位于商业核心的金融机构难以应对过去一年利率的急剧上升。
截至收盘，泛欧斯托克600指数下跌3%，所有板块全部下跌。其中银行股暴跌7%。金融信息提供软件Eikon的数据显示，这一跌幅是自去年2月24日俄乌冲突爆发以来的最差表现。此外，石油和天然气板块下跌6.7%，矿业股下跌5.6%。
英国富时100指数下跌3.83%，德国DAX指数下跌3.27%，法国CAC 40指数下跌3.58%，意大利富时MIB指数跌4.61%。
当天，瑞士信贷的最大投资方沙特国家银行表示，由于监管限制，无法为其提供更多资金支持，重燃投资者对欧美银行体系稳定性的担忧。瑞信股价盘中一度下跌达30%，收盘跌幅为24%，为史上最大跌幅。
瑞信债券的一年期信用违约互换（CDS）从周二业务结束时的报价835.9个基点飙升至近1000点，约为瑞银一年期CDS价格的20倍，德银的10倍。
瑞信的暴跌引发了大规模的银行业抛售。周三，法巴银行、兴业银行、德国商业银行和德意志银行都录得大幅下滑。包括瑞信在内的几家银行股不得不在上午暂时停牌。
沙特国家银行主席Ammar Al Khudairy当天早些时候向路透社表示，“我们不能（提供更多资金），因为会超过10%，这是一个监管问题。”但他补充到，沙特国家银行对瑞信的转型计划感到满意，称该行不太可能需要额外资金。
沙特国家银行去年收购了瑞士信贷9.9%的股份，作为这家瑞士银行42亿美元融资的一部分。该融资计划旨在为大规模战略改革提供资金，提高投行业务绩效并解决一系列风险和合规问题。
瑞信周二还在其年报中宣布，发现其2022年和2021年的财务报告流程存在“重大缺陷”。投资者也在评估这一缺陷的影响。
荷兰银行（ABN Amro）银行研究主管博蒙特（Joost Beaumont）表示，瑞士信贷的债券和股票下跌表明，投资者认为这家银行需要救助，如果监管机构不能很好地处理瑞士信贷的状况，将给整个行业带来冲击，“更糟糕的是，大西洋两岸都存在银行业问题。”
当天晚些时候瑞士监管机构表示，必要时将向瑞士信贷提供流动性。
由于担心银行业危机继续发酵进而削弱全球经济增长，国际油价也出现大幅下跌。WTI期货价格下跌逾6%至66.85美元/桶，创去年7月12日以来最大单日跌幅。布伦特原油期货下跌5.8%至72.98美元/桶。
市场情绪再度紧张也导致美国股市走低。周三收盘，道琼斯指数下跌280.83点，或0.87%，至31874.57点，该股指盘中跌幅一度达725点；标普500指数收跌0.7%至3891.97点，该股指盘中一度跌去年内全部涨幅；纳斯达克指数略涨0.05%，至11434点。
美国大型银行受到冲击。富国银行当天收跌3.29%，高盛集团下跌3.09%，摩根大通下跌4.72%，而花旗集团下滑5.4%。
部分区域性银行股跌幅更大。第一共和银行（First Republic Bank）在其债务评级被标普全球评级和惠誉下调后，周三股价下跌超过21%。西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）下跌近13%。
作为仅次于瑞银集团的瑞士第二大银行，瑞士信贷多年来一直是欧洲银行业问题最多的一家银行。屡屡发生的丑闻和财务损失重创了这家拥有166年历史的银行。
该行主要为富人提供财富管理服务，并在华尔街拥有投行业务，是国际金融市场的主要参与者。截至2022年底，它的资产规模约为5800亿美元，是上周倒闭的硅谷银行规模的两倍多。
根据雷曼兄弟倒闭后制定的国际银行规则，该银行被归类为“具有系统重要性的金融机构”。这类机构被要求持有更多资本，并维持在陷入困境时有序解除其业务的计划。
过去一年来，瑞信已更换了决策层，并努力稳定其在投资者中的声誉。去年秋季，该行增发40亿美元的股票，吸引了财力雄厚的中东投资者，使其有更多时间来应对困境。尽管如此，瑞信依然面临客户和资金流失的问题。去年四季度该行的客户提款超过1100亿瑞士法郎。
市场的紧张情绪促使多名银行高管向欧洲央行官员请愿，要求其推迟在周四加息50个基点的计划。
欧洲央行前执行董事会成员、法国兴业银行董事长斯马吉（Lorenzo Bini Smaghi）在接受德国媒体Boersen-Zeitung采访时表示，金融传染已导致货币环境有所收紧，如果行动过头，欧洲央行或重蹈2011年的覆辙，当时它在希腊债务问题蔓延的情况下继续提高利率。
“当金融系统的某个部分陷入危机时，通常会在某种程度上蔓延至整个系统，因为投资者往往在想，‘谁是下一个？’”
