瑞银提出以最高10亿美元价格收购瑞信,报价远低于其最新收盘价

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  在瑞士政府的斡旋下,瑞银计划收购瑞信。

  3月19日,据英国《金融时报》报道,瑞银(UBS.N)提出以最高10亿美元(约13.4亿美元)的价格收购瑞士信贷(CS.US)。瑞士政府计划修改该国法律,以绕过股东对这笔交易的投票,两家银行最快将于当地时间周日晚上签署拟定的全股份交易协议。

  据英国《金融时报》消息人士透露,该报价以每股0.25瑞士法郎(36美分)的价格传达给瑞银,远低于瑞士信贷3月17日1.86瑞士法郎的收盘价。另外,瑞银将大幅缩减瑞士信贷的投资银行,合并后的投行实体占比将不超过三分之一。

  3月16日,瑞信宣布,通过行使其选择权,在涵盖贷款机制以及短期流动性机制下从瑞士国家银行借款高达500亿瑞士法郎,贷款由高质量资产抵押,其中,约有高达30亿瑞士法郎被计划用来回购某些OpCo高级债务证券。

  3月17日,有消息称瑞士政府已介入,强行瑞银、瑞信合并解决此次危机。据彭博社报道,两家银行起初均提出反对。瑞银方面,不愿意承担与瑞信相关的风险,更希望侧重于其自身独立的财富管理战略。瑞信在获得央行的流动性支持后,希望争取更多时间来实施转型计划。

瑞银提出以最高10亿美元价格收购瑞信,报价远低于其最新收盘价

  路透社报道,面对瑞信每天面临高达100亿美元的外流,相关部门担心如果不立即处理,瑞信下周将破产。

  就收购而言,瑞信旗下的瑞士环球银行仍在盈利,瑞信的零售业务庞大,上述两点对瑞银有足够的吸引力。据估计,瑞信旗下庞大的瑞士零售部门价值100亿美元,约占该国国内贷款和存款的30%。合并会直接给瑞银带来财富管理业务的增长。

  然而,有消息人士告诉路透社,合并带来的失业是谈判过程中的一大障碍,据悉,两家银行的合并可能导致1万人失业。因此,瑞银要求瑞士政府提供约60亿美元的担保,以支付关闭瑞士信贷特定领域产生的费用和有可能的诉讼费用。

  另外,瑞信旗下的投行瑞信第一波士顿(CS First Boston)也成为此次收购计划中谈论的重点。

  3月14日,瑞信表示,如果旗下美国投行分支瑞信第一波士顿(CS First Boston)按计划进行分拆上市,瑞信第一波士顿的领导人将获得该公司上市后最多20%的股权。

  瑞信第一波士顿的分拆是陷入困境的瑞信重组计划的核心,也是为了保护和发展其表现最好的投行业务,如并购和杠杆融资。在经历了一系列丑闻之后,遭受巨额亏损的瑞信正在努力留住顶尖人才,并进行一项复杂的改革。

  实际上,在去年10月宣布的重组计划中,分拆瑞信第一波士顿(CS First Boston)就是最核心的一环。瑞信希望借由分拆保护旗下表现最好的投行业务,同时让母公司进一步转向财富管理。瑞信首席执行官Ulrich Koerner近日表示,公司正在考虑在2025年对投行业务进行IPO上市。

  瑞银和瑞信的总部均设在苏黎世,如果这两家瑞士最大的金融机构合并,将创造金融业历史性时刻。

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